Drawdown a High-water mark – klíčové parametry, které si u nás MUSÍŠ hlídat

Chceš splnit Fintokei challenge a pobírat pravidelné payouty? Tak musíš vědět, jak funguje drawdown nebo co je to high-water mark.

Ať už se chystáš vyzvat trhy s ProTraderem, nebo výzvu přeskočit a obchodovat s naším virtuálním kapitálem rovnou na SwiftTraderu, budeš si muset umět pohlídat ztráty. Drawdown, tedy pokles na účtu, je totiž hlavní metrika, kterou u traderů ve Fintokei monitorujeme. Jeho překročení znamená ztrátu účtu či ukončení výzvy.

V závislosti na tom, který z našich programů si vybereš, se mění i způsob, jakým se počítá tolerovaná míra poklesu/ztráty/drawdownu na tvém účtu. Pojďme si to tedy pěkně dopodrobna rozebrat.

Typy drawdownů a jak si je pohlídat

Naším cílem je objevit v traderech skutečný talent a pomoci jim na cestě za profesionální kariérou. A protože talentovaný trader se pozná hlavně podle toho, jak dokáže řídit riziko a vyvarovat se zbytečných ztrát, je drawdown nejdůležitější metrikou. Měříme jej ale dvěma způsoby:

• denní drawdown (ke kterému přihlížíme pouze u ProTrader programu)
• a celkový drawdown (ten si musíš hlídat u všech našich programů).

Pojďme se nejdříve podívat na ten denní.

Co je denní drawdown a jak se počítá

Jedná se o maximální ztrátu, kterou máš povolenou pro daný obchodní den. Pokud ji překročíš, chápeme to u nás jako tzv. hard breach pravidel a jsme nuceni ukončit tvou výzvu či ti odebrat obchodní účet. Denní drawdown vypočítáváme pouze u ProTrader programu.

Jak se denní drawdown počítá?

Každý den, vždy o půlnoci serverového času, naše systémy kalkulují hodnotu tvého obchodního kapitálu (tomu se odborně říká ekvita/equity). Z této hodnoty se pak počítá maximální tolerovaná hranice denního drawdownu, pod kterou se další den nesmíš dostat. Hodnota denního drawdownu je u ProTrader programu stanovena na -5 %.

Příklad:

Začneš obchodovat se 100 000 a celkem se ti daří – po prvním obchodním dni zvýšíš svůj kapitál na 103 000 EUR. O půlnoci (času serveru) začne náš systém automaticky vypočítávat a tvůj denní drawdown, pod který nesmí další den klesnout tvá ekvita, stanoví na 97 850 EUR (103 000 – (103 000*0,05)).

Následující den si věříš a začneš do trhu sebevědomě posílat jeden obchod za druhým. Jenže zjistíš, že tvé sebevědomí bylo možná trochu přehnané a obchody moc nevyšly. Naštěstí víš, kdy přestat, a tak rozumně po několika neúspěšných obchodech ukončíš druhý obchodní den ve 2000 EUR ztrátě s celkovými 101 000 EUR. Maximální denní drawdown jsi nepřekročil, a tak můžeš další den normálně pokračovat. Jenže s jiným, opět rekalkulovaným, drawdownem.

Jak jsme říkali, denní drawdown se počítá pro každý den zvlášť, a tak si třetí den musíš dát pozor a nedostat svou ekvitu na účtu pod úroveň 95 950 EUR = (101 000 – (101 000*0,05)).

Jak tedy vidíš, hranice denního drawdownu je pohyblivá, přičemž platí, že čím větší zůstatek na účtu, tím více prostoru máš pro utržení případných ztrát.

Co je celkový drawdown a jak se počítá

Celkový drawdown je všeobjímající metrika, která se týká všech Fintokei programů. Počítá se z tvého počátečního kapitálu, který máš na účtu k dispozici hned od začátku u SwiftTrader programu, či po splnění evaluace v případě ProTraderu. U ProTrader i SwiftTrader programu je maximální celkový drawdown stanoven na -10 %. A přestože princip celkového drawdownu je stejný, liší se způsoby, jakými se počítá u ProTrader programu a SwiftTrader programu.

	Celkový drawdown	Denní drawdown
ProTrader	– 10 %	– 5 %
SwiftTrader	– 10 %	žádný

Celkový drawdown u ProTrader programu

Tady je to celkem jednoduché. Pokud se rozhodneš vyzkoušet náš nejoblíbenější ProTrader 2 000 000 Kč program s povoleným celkovým drawdownem 10 %, nesmí tvůj zůstatek na obchodním účtě klesnout pod 1 800 000 Kč. Tato částka se, až na výjimky nemění a zůstává stejná po celou dobu tvého obchodování. Výjimkou máme na mysli možnost škálovat svůj zůstatek na účtu a tím měnit i svůj celkový drawdown. O škálování si ale povíme někdy později.

Celkový drawdown u SwiftTrader programu

Pokud se ti nelíbí evaluační fáze a chceš obchodovat s virtuálním kapitálem rovnou, je SwiftTrader program tou správnou volbou. Musíš ale počítat s tím, že celkový pokles/drawdown u tohoto programu se počítá trochu jinak.

Základní hodnotou veškerých výpočtů je zde tvůj kapitál na začátku obchodního dne (tzv. SOD/start of the day equity). Pokud se ti daří a SOD hodnota roste do té míry, že je vyšší než výše zůstatku, který jsme ti dali na účet zezačátku, znamená to, že hranice celkového drawdownu se zvýšila.

Od tohoto okamžiku se tvůj celkový drawdown počítá z aktualizované hodnoty nejvyššího dosaženého majetku (tzv. HWM – High Water Mark). Hodnotu nejvyššího dosaženého majetku aktualizujeme jednou denně na konci dne.

Pokud ti ze všech těch metrik, konceptů a výpočtů začíná jít hlava kolem, neboj. Slibujeme, že high-water mark je posledním konceptem, kterému se zde budeme věnovat. Vedeš si dobře, tento přetechnizovaný (avšak užitečný) článek, už máš skoro přečtený!

Co je High-Water Mark

High-Water Mark (HWM) je hodnota nejvyššího dosaženého majetku na SwiftTrader účtu. Tuto hodnotu aktualizujeme vždy na začátku obchodního dne a používáme ji pro výpočet celkového drawdownu.

High-Water Mark se nikdy nesnižuje – je vždy vyšší nebo stejná, to protože pojednává o nejvyšším dosaženém zisku. Výjimkou je případ, kdy se rozhodneš své zisky ze SwiftTrader účtu vybrat, čímž snížíš celkovou ekvitu. V tom případě HWM rekalkulujeme a následně snížíme. Ostatně to ti vysvětlíme na konci následujícího příkladu.

Příklad 1: rekalkukace HWM:

Rozhodneš se vyzkoušet SwiftTrader a koupíš si 100 000 Kč účet. První den se ti daří a jsi 1 000 Kč v zisku. Nová High-Water Mark hodnota je tak 101 000 Kč – je to totiž nejvyšší stav zůstatku na tvém obchodním SwiftTrader účtu. Z této hodnoty tedy vypočítáme i celkový povolený pokles (ten činí u SwiftTradera 10 %). Částka, pod kterou tedy nikdy nesmíš klesnout bude momentálně:

101 000 – (101 000 x 0,1) = 90 900 Kč

S nově vypočítaným celkovým poklesem si další den otevřeš několik obchodních pozic, ale nedaří se ti a klesneš na 95 900 Kč. To je ale pořád přesně 5 000 Kč od povolené hranice poklesu, a tak můžeš vyzkoušet své štěstí znovu další den.

Třetí den zazáříš a díky správně přečtené situaci na trzích vyděláš jedním parádním obchodem krásných 14 100 Kč, čímž zvýšíš svůj zůstatek na obchodním účtu na rovných 105 000 Kč. Je tedy na čase opět přepočítat High-Water Mark hodnotu a s ní i míru celkového drawdownu:

105 000 – (105 000 x 0,1) = 94 500 Kč

Příklad 2: HWM a výběr zisků:

Zdá se, že série vítězství u tebe pokračuje, a tak se ti čtvrtý den podaří navýšit účet na 112 000 Kč. Tím splníš cílovou hodnotu zisku (10 %) pro první výplatu a můžeš přejít k příjemnějším výpočtům.

Zažádáš si u nás o výběr 12 000 Kč (celé ziskové částky), ze které máš nárok na polovinu (profit split 50/50 u první úrovně škálování SwiftTradera) my tvůj požadavek do 1-2 dní zpracujeme a pošleme ti částku na bankovní účet.

Tvá HWM hodnota je nyní zpátky na 100 000 Kč a hodnota, pod kterou se nesmíš na účtu dostat je tedy 90 000 Kč.

Dobrá zpráva nakonec – Drawdown i High-Water Mark se počítají v MyFintokei zóně automaticky!

Denní drawdown, celkový drawdown i hodnotu High-Water Mark je určitě dobré si denně hlídat. Napsat si denní i celkovou hodnotu drawdownu a HWM na papírek a nalepit na monitor není určitě od věci, ale kromě toho je najdeš i ve své MyFintokei zóně. Všechny tyto hodnoty ti totiž automaticky monitoruje. Do MyFintokei získáš přístup jakmile si zakoupíš některý z našich programů (to platí i pro free trial verze).

Zobrazení úrovní drawdownu v klientské zóně MyFintokei

Závěr

Ve Fintokei děláme vše pro to, abychom v lidech probudili opravdový talent pro trading a ukázali jim, že se správnými informacemi a obchodními návyky lze dosáhnout opravdu úctyhodných výsledků. Skutečně talentovaný trader však ví, že trading není o tom střílet od boku náhodné obchody a doufat, že to vyjde.

To, co dělí aspirující profesionály od „střelců“ je právě svědomitý a racionální přístup, obchodování s rozvahou a podle plánu a zejména bravurní řízení rizik. Proto je v našich programech tolik důležitá metrika drawdownu, kterou jsme si v tomto článku vysvětlili.